O mês de agosto registrou 64 transações de fusões e aquisições de empresas no mercado brasileiro, o que equivale a uma queda de 38,46% em relação ao mesmo mês no ano anterior, quando foram anunciadas 104 operações. De acordo com os dados publicados no Relatório Mensal da Transactional Track Record, em parceria com a LexisNexis e TozziniFreire Advogados, as 25 transações que tiveram seus valores revelados movimentaram em volume financeiro R$14,3 bilhões, 20,8% abaixo do montante somado em agosto de 2017, R$ 18 bilhões.
Do início de 2018 até o final do mês de agosto, foram realizados 656 anúncios de operações de compra e venda de participação envolvendo empresas nacionais, número 7,08% inferior às 706 registradas no mesmo intervalo de 2017. Das transações de 2018, 267 tiveram seus valores revelados, somando R$ 123,1 bilhões, crescimento de 5,42% sobre o mesmo período do ano anterior.
O segmento Tecnologia foi o que mais atraiu investimentos no mês, foram 14 transações, que somadas às registradas no decorrer de 2018, acumulam o total de 137 operações. Em 2018, um salto de 20% nos movimentos no setor em relação ao mesmo intervalo do ano anterior. O crescimento dos investimentos no setor acompanha a alta de 19,35% das aquisições estrangeiras nos segmentos de Tecnologia e Internet.
No apanhado do ano, Financeiro e Seguros aparece na segunda colocação, com 83 operações, com leve alta de 6%, seguido por Saúde, Higiene e Estética, com as mesmas 66 transações registradas no ano anterior, e Distribuição e Retail, 51, em queda de 25%.
Operações cross-border
No âmbito inbound, em que empresas estrangeiras investiram em empresas baseadas no Brasil, foram contabilizadas 128 operações de aquisição de empresas brasileiras desde janeiro. Os Estados Unidos seguem como o principal investidor estrangeiro no mercado nacional. Desde o início de 2018, as empresas norte-americanas já realizaram 46 aquisições, acumulando o total de R$ 4,5 bilhões investidos no País. Em termos de valores aportados, o Japão aparece na sequência, totalizando mais de R$ 3,7 bilhões, seguido pela Suíça, com total investido de 3,3 bilhões de reais, e Canadá, com R$ 2,5 bilhões.
As aquisições estrangeiras nos subsetores de Tecnologia e Internet permanecem como as mais atrativas para os investidores internacionais, com crescimento de 19,3%, num total de 37 operações.
Já as empresas brasileiras realizaram 23 aquisições transações no mercado externo, tendo como alvo prioritário a América Latina, onde foram realizadas 14 dessas aquisições, que juntas somam R$ 1,5 bilhões aportados, e os EUA, com 6 aquisições.
Private Equity e Venture Capital
Em 2018, foram contabilizadas 50 operações envolvendo investimentos de fundos de investimentos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros em empresas nacionais, crescimento de 28,2% em comparação ao mesmo período de 2017.
Esses aportes estrangeiros tiveram forte influência no volume financeiro das operações de venture capital registradas pelo TTR desde janeiro. Nessa modalidade de investimentos, foram registradas 129 operações desde o início do ano, 2% acima do reportado no mesmo intervalo do ano anterior. As 79 transações que tiveram seus valores revelados somaram R$ 2,4 bilhões. Os fundos de venture capital tiveram como alvos preferidos os segmentos Tecnologia, 73 operações no ano, Financeiro e Seguros, 24, Internet, 19, e Saúde, Higiene e Estética, com 10.
Em agosto, o total aportado teve crescimento de 186%, alcançando R$ 125,7 milhões, enquanto o mês fechou com 10 transações, queda de 41%.
Já no panorama dos investimentos de private equity, 2018 continua em baixa. No decorrer do ano, queda de 22% no total de transações registradas, 51, encerrando os primeiros oito meses do ano com R$ 10,1 bilhões investidos, 30% de retração na comparação com o ano anterior.
Em agosto, porém, os resultados foram positivos, apesar da queda de 65% no número de operações, apenas sete registradas. Destas, três revelaram valores que somados ultrapassaram a casa dos R$ 3,2 bilhões, fechando o mês com alta de 139% sobre os valores de agosto de 2017, quando foi investido R$ 1,3 bilhão.
Transação TTR do Mês
A conclusão da aquisição da empresa de assistência odontológica Odonto System pela OdontoPrev por R$ 201,6 milhões foi eleita pelo TTR como a operação de destaque do mês de agosto. A Odonto System presta serviços de operação de planos privados de assistência odontológica para cerca de 622 mil beneficiários. Com a transação, a OdontoPrev irá reforçar a sua participação na região Nordeste.
A OdontoPrev foi assessorada na transação pelo Banco Bradesco BBI e pelo escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr e Quiroga Advogados.
Rankings Financeiros e Jurídicos
O pódio do ranking TTR de assessores financeiros por número e valores das transações é liderado em agosto pelo Banco Itaú BBA, com acumulado de R$ 54,3 bilhões, resultantes da participação em 17 operações. Seguido por Bradesco BBI, com R$ 49,2 bilhões, e Riza Capital, com R$ 42,7 bilhões.
O ranking de assessores jurídicos por valores é liderado pelo escritório Barbosa, Müssnich, Aragão, com R$ 55,1 bilhões, seguido por Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados, com R$ 49,4 bilhões, e Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados, com R$ 47, 4 bilhões, na terceira colocação.
